Według piątkowych informacji Sky News ofertą Grupy Pepco dotyczącą sprzedaży brytyjskiej sieci dyskontów Poundlnad zainteresowane są kolejne dwa wyspecjalizowane w restrukturyzacjach fundusze Endless oraz Hilco Capital. Oferty wpłynęły rzutem na taśmę, bo termin ich przyjmowania minął. Nie wykluczone, że zainteresowanie wyraził także fundusz Modella Capital.
Zgodnie z informacjami przekazanymi przed weekendem przez telewizję Sky News Grupa Pepco otrzymała kolejne dwie oferty za zakup brytyjskiej sieci dyskontów Poundland od funduszy Endless oraz Hilco Capital. Wcześniej to samo źródło informowało o zainteresowaniu opcją kupna sieci przez fundusz Alteri. Wśród zainteresowanych kupnem wymienia także fundusz Modella Capital.
Wszystkie trzy oferty, co do których złożenia przekonana jest telewizja Sky News, pochodzą od wyspecjalizowanych inwestorów, którzy koncentrują się na przejmowaniu lub finansowaniu firm znajdujących się w trudnej sytuacji finansowej, lub wymagających restrukturyzacji. Ich celem jest poprawa wyników operacyjnych i finansowych spółek, a następnie sprzedaż z zyskiem.
Endless znany jest z udziału transakcjach związanych z Karro Food Group, Crown Paints czy Imtech, natomiast Hilco Capital zasłynęło z restrukturyzacji HMV, Homebase, Denby Pottery oraz Polaroid czy Brookstone. Z kolei Alteri Investors brali udział w restrukturyzacji m.in. Bensons for Beds, Harveys oraz Missguided.
Pepco już w marcu poinformowało, że aktywnie rozpoznaje opcje wydzielenia Poundland z Grupy, w tym rozważa sprzedaż tej sieci. "Jeśli chodzi o Poundland, to przyglądamy się wszystkim opcjom, w tym możliwej sprzedaży. Jest to dla nas najwyższy priorytet. Chcemy to zakończyć w roku fiskalnym 2025 (koniec 30 września 2025 r., przyp red.)” – mówił w marcu prezes Grupy Pepco Stephan Borchert. Do przeprowadzenia transakcji jako doradca została zatrudniono firma Teneo. Termin przyjmowania ofert minął w piątek 25 kwietnia, poinformował DM Trigon, który zainteresowanie kilku branżowych inwestorów ocenił pozytywnie.
Sieć Poundland oferuje szeroki asortyment produktów codziennego użytku w atrakcyjnych cenach. W sklepach można znaleźć m.in. artykuły spożywcze, napoje, środki czystości, kosmetyki, produkty do domu, dekoracje, artykuły papiernicze, zabawki, akcesoria sezonowe, a także odzież (głównie marki Pepco). Sieć znana jest z polityki niskich cen – przez wiele lat większość produktów kosztowała 1 funta, choć obecnie ceny wahają się od 50 pensów do nawet 10 funtów, w zależności od asortymentu.
Należąca do notowanej na GPW Grupy Pepco sieć Poundland zmaga się z problemami na coraz bardziej wymagającym rynku handlu detalicznego w Wielkiej Brytanii. Tamtejszy rząd w dodatku wprowadził od kwietnia bieżącego roku zmiany podatkowe, które jeszcze bardziej zwiększyły presję na bazę kosztową sieci, która w ostatnim roku obrotowym utrzymała przychody na poziomie 2 mld euro, ale wynik EBITDA spadł o 62,7 proc. rdr. Do tego Grupa Pepco dokonała odpisu z tytułu utraty wartości aktywów sieci Pundland na kwotę 775 mln euro, głównie z powodu słabszych wyników, pogorszenia perspektyw rentowności oraz rosnących wyzwań kosztowych i konkurencyjnych.
Pierwsze informacje o zainteresowaniu kupnem Pundland przez Alteri podbiły notowania Pepco na GPW o ponad 10 proc. W poniedziałek 28 kwietnia kurs spółki zyskiwał przed południem nieco ponad 1 proc.
MKu
