W Polsce, podobnie jak na całym świecie, rośnie liczba osób, które decydują się na inwestowanie pasywne. ETF-y, które odwzorowują wyniki określonych indeksów, stały się jednym z najpopularniejszych narzędzi w tym zakresie – wskazuje w komentarzu dla ���Dz����� Adrian Apanel, zarządzający portfelami w Domu Maklerskim BOŚ.

Inwestowanie pasywne zyskuje od wielu lat popularność na całym świecie. Zainteresowania tym modelem inwestycyjnym wynika z wielu powodów.

Dla inwestorów, którzy nie mają czasu lub chęci na aktywne śledzenie rynku, oferuje prostotę, niskie koszty oraz łatwość w budowaniu portfela inwestycyjnego. Choć jeszcze kilka lat temu było to rozwiązanie stosowane przez nielicznych, obecnie pasywne inwestowanie jest na fali wznoszącej i coraz częściej rozwiązania te trafiają do portfeli polskich inwestorów.

20 spółek dzięki jednemu funduszowi ETF

Inwestowanie pasywne to podejście, w którym celem jest odwzorowanie wyników określonego indeksu giełdowego, bez aktywnego zarządzania portfelem. Inwestor nie stara się przewidywać, które spółki będą osiągać lepsze wyniki niż reszta rynku, ani które mają szansę na wzrosty w przyszłości. Zamiast tego wybiera fundusze pasywne, które odwzorowują całą strukturę danego indeksu. Na przykład inwestując w fundusz ETF, który śledzi indeks WIG20, inwestor posiada udziały we wszystkich 20 spółkach, które wchodzą w skład tego indeksu. Oznacza to, że inwestor nie musi dokonywać wyboru, które akcje kupić, ani martwić się o codzienną analizę rynku.

���Dz�����

Inwestowanie pasywne jest stosunkowo mało czasochłonne, ponieważ nie wymaga ciągłego śledzenia notowań giełdowych, analizowania raportów finansowych spółek czy prognoz ekonomicznych. Zamiast tego inwestorzy pasywni poświęcają czas na ustalenie strategii inwestycyjnej i wybranie odpowiednich funduszy, które odpowiadają ich celom i profilowi ryzyka. Po dokonaniu tego wyboru wystarczy regularnie dokonywać wpłat lub ewentualnie rebalansować portfel w razie potrzeby.

Ważne atuty: niższe koszty i dywersyfikacja

Pasywne inwestowanie cieszy się rosnącym zainteresowaniem także dlatego, że w dłuższej perspektywie czasowej może przynieść wyższe zyski niż aktywne inwestowanie. Badania pokazują, że większość aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych nie potrafi regularnie pokonać rynku, zwłaszcza po uwzględnieniu kosztów zarządzania. Inwestowanie pasywne natomiast wiąże się z niższymi opłatami, ponieważ nie wymaga tak intensywnego zarządzania portfelem. W praktyce oznacza to, że fundusze pasywne, które odwzorowują indeksy giełdowe, mają nierzadko niższe opłaty za zarządzanie niż fundusze aktywne. To pozwala inwestorom zaoszczędzić na kosztach i zwiększyć swoje potencjalne zyski.

Kolejnym atutem inwestowania pasywnego jest dywersyfikacja, którą można osiągnąć przy minimalnym wysiłku. Inwestując w fundusze pasywne, inwestor ma natychmiastowy dostęp do szerokiego wachlarza aktywów, co pozwala na zminimalizowanie ryzyka. Na przykład inwestując w ETF, który śledzi indeks globalny, inwestor posiada udziały w tysiącach spółek z różnych branż i regionów, co sprawia, że ryzyko inwestycyjne jest znacznie mniejsze niż w przypadku inwestowania w pojedyncze akcje.

Dobry wybór zwłaszcza dla początkujących

Pasywne inwestowanie jest również łatwiejsze do rozpoczęcia niż aktywne inwestowanie. W przypadku aktywnego inwestowania konieczne jest posiadanie odpowiedniej wiedzy na temat analizy fundamentalnej i technicznej, a także umiejętności przewidywania ruchów rynku. Inwestowanie pasywne natomiast nie wymaga takich umiejętności – wystarczy znać podstawy rynku finansowego.

Rozwiązanie to dostępne jest także dla początkujących inwestorów, którzy dopiero zaczynają swoją przygodę z rynkiem kapitałowym. W Polsce, podobnie jak na całym świecie, rośnie liczba osób, które decydują się na inwestowanie pasywne. ETF-y, które odwzorowują wyniki określonych indeksów, stały się jednym z najpopularniejszych narzędzi w tym zakresie.

Dzięki ETF-om inwestorzy mogą zainwestować w cały rynek lub konkretne sektory gospodarki, a także w akcje zagranicznych spółek, co pozwala na dywersyfikację portfela. ETF-y są dostępne na warszawskiej giełdzie, a ich oferta rośnie z roku na rok.

Nie można zapominać o ryzyku

Warto jednak pamiętać, że inwestowanie pasywne wiąże się także z pewnym ryzykiem. Choć celem jest odwzorowanie wyników indeksu, to w przypadku spadków na rynku giełdowym inwestorzy pasywni także ponoszą straty.

Jednak w dłuższej perspektywie czasowej inwestowanie pasywne jest jednym z najbezpieczniejszych i najskuteczniejszych sposobów inwestowania, zwłaszcza jeśli celem jest budowanie majątku na przyszłość.

Podsumowując, inwestowanie pasywne to podejście, które zyskuje popularność dzięki swojej prostocie, niskim kosztom i skuteczności w długim okresie. Wymaga minimalnego zaangażowania czasowego, a jednocześnie oferuje możliwość szerokiej dywersyfikacji, co pozwala na zminimalizowanie ryzyka inwestycyjnego. Dla inwestorów, którzy szukają łatwego sposobu na inwestowanie, pasywne podejście, zwłaszcza za pomocą funduszy ETF, może być doskonałą strategią na pomnażanie aktywów.

Adrian Apanel, zarządzający portfelami, DM BOŚ

Materiał ukazuje się w ramach cyklu Finanse i inwestycje. Trendy 2025.

Pozostałe publikacje znajdziesz pod tym linkiem.