足智彩赛果

Kwietniowe spotkanie Rady Polityki Pieni臋偶nej nie przynios艂o 偶adnych zmian w obowi膮zuj膮cych obecnie stopach procentowych. Prze艂om nast膮pi艂 jednak w komunikowanych przez rad臋 zamiarach. Podczas konferencji prasowej Adam Glapi艅ski zaskoczy艂 rynek go艂臋bim nastawieniem.

鈥濪ocelowo w przys锄艂ym roku je艣li dane b臋d膮 na to pozwa艂y, to stopy znajd膮 si臋 w przedziale 3,5 proc. Daj B贸g, 偶eby tak by艂o鈥� 鈥� powiedzia艂 Prezes NBP. 鈥濩hcia艂bym, 偶eby by艂o mo偶liwe ci臋cie w tym roku dwa razy po 0,5 pp.鈥� 鈥� wskaza艂 Glapi艅ski, zamykaj膮c spotkanie z dziennikarzami.

Zwrot w zapowiedziach RPP nadszed艂 po d艂ugim okresie restrykcyjnej polityki pieni臋偶nej. Przypomnijmy, 偶e pocz膮wszy od jesieni 2021 r. przez kolejnych 12 尘颈别蝉颈臋肠测 stopy procentowe wzros艂y o 6,65 pp. W 2023 r. mia艂y miejsce dwie obni偶ki, ale stopa referencyjna NBP pozostawa艂a od tego czasu na poziomie 5,75 proc.

Zdecydowany zwrot, rozpoczyna si臋 nowy rozdzia艂

Wysokie stopy procentowe odbi艂y si臋 na wiele sposob贸w na rynku kredyt贸w hipotecznych. Pierwszy etap 鈥瀐ipotecznej zimy鈥� oznacza艂 gwa艂towny spadek sprzeda偶y i k艂opoty p艂ynno艣ciowe klient贸w, kt贸rzy zaci膮gn臋li zobowi膮zania w czasach rekordowo taniego pieni膮dza. Kolejnym rozdzia艂em by艂y ustawowe wakacje kredytowe, kt贸re mia艂y przynie艣膰 ulg臋 kredytobiorcom przyt艂oczonym ci臋偶arem rat, a potem 鈥濨ezpieczny kredyt 2 procent鈥� z ca艂ym szeregiem efekt贸w ubocznych. Dopiero 2024 r. przyni贸s艂 wzgl臋dn膮 stabilizacj臋 rat i uspokojenie waha艅 sprzeda偶y.

Zmiana nastawienia w艂adz monetarnych oznacza pocz膮tek nowego rozdzia艂u. Efekty zapowiedzi ju偶 s膮 widoczne w notowaniach wska藕nik贸w WIBOR. W pi膮tek, 4 kwietnia, WIBOR 6M znajdowa艂 si臋 na poziomie 5,51 proc., a偶 o 0,22 pp. ni偶szym ni偶 dzie艅 wcze艣niej. WIBOR 3M 鈥瀦jecha艂鈥� w tym czasie o 0,16 pp.

Warto jednak nieco utemperowa膰 oczekiwania. Najbli偶sze miesi膮ce nie przynios膮 rewolucyjnych zmian w dost臋pno艣ci kredyt贸w hipotecznych i obci膮偶eniach obecnych (zmiennoprocentowych) kredytobiorc贸w. Punkt wyj艣cia to wysokie stopy procentowe, a do poziom贸w wska藕nik贸w sprzed 4 lat nadal jest daleko.

Co zmieni膮 zbli偶aj膮ce si臋 obni偶ki?

Sp贸jrzmy na przyk艂ad. Je艣li zaci膮gamy kredyt na 25 lat, na 500 tys. 锄艂, to rata hipoteki z mar偶膮 2,3 pp. si臋ga dzi艣 ok. 3,9 tys. 锄艂. Przyjmuj膮c za dobr膮 monet臋 zapowiedzi Adama Glapi艅skiego i zak艂adaj膮c spadek st贸p w 2025 r. o 1 pp. otrzymujemy rat臋 na poziomie nieco poni偶ej 3,6 tys. 锄艂. To odczuwalny spadek, ale nadal spore obci膮偶enie dla domowego bud偶etu. Kredytobiorcy w latach 2020-2021 p艂acili przy takich samych warunkach ok. 2250 锄艂 miesi臋cznie.

Poni偶ej prezentujemy por贸wnanie raty r贸wnej dla kilku scenariuszy:

• Warto艣ci z czas贸w rekordowo niskich st贸p procentowych (do jesieni 2021 r.).
• Obecne parametry dla kredytu opartego na WIBOR 3M z mar偶膮 2,3 pp.
• Symulacje dla takiego kredytu, gdy nast膮pi膮 obni偶ki st贸p o 0,25 pp., 0,50 pp., 0,75 pp., 1 pp. i 1,75 pp. od dzisiejszego poziomu (przy za艂o偶eniu przeniesienia obni偶ek w pe艂ni na poziom wska藕nika).

Pierwsze kroki w obni偶aniu st贸p procentowych b臋d膮 niemal niezauwa偶alne dla portfela kredytobiorc贸w. Rata dla milionowego kredytu spadnie w贸wczas o 165 锄艂, dla zobowi膮zania na 0,5 mln 锄艂 鈥� o 83 锄艂. Przy obni偶ce o 0,5 pp. by艂oby to odpowiednio 330 锄艂 i 165 锄艂.

M贸wi膮c o obecnych kredytobiorcach i ich obci膮偶eniach, warto doda膰 zastrze偶enie. W ostatnich 3 latach w nowej sprzeda偶y dominowa艂y kredyty z okresowo sta艂ym oprocentowaniem. Obni偶ka st贸p nie wp艂ynie w 偶aden spos贸b na raty takich zobowi膮za艅. Teoretycznie otworzy ona jednak drog臋 do refinansowania kredytu na nowych warunkach. Przypomnijmy jednak, 偶e przej艣cie ze sta艂ego oprocentowania na zmienne nie jest dzi艣 mo偶liwe. To wynik zalece艅 Komisji Nadzoru Finansowego z po艂owy 2023 r.