Rachunki IKE/IKZE z dostępem do warszawskiej giełdy są standardem w ofercie niemal wszystkich domów maklerskich. Zagraniczne akcje i ETF-y na rachunkach emerytalnych oferuje jednak tylko cztery z nich, czyli BOŚ, Santander, mBank oraz XTB. Czyja oferta jest najlepsza?

Indywidualne Konta Emerytalne oraz Indywidualne Konta Zabezpieczenia Emerytalnego to produkty, którymi powinien zainteresować się każdy inwestor. Po spełnieniu określonych warunków pozwalają oszczędzić na podatkach. W przypadku IKE, żeby nie zapłacić "podatku Belki", należy skończyć 60 lat (lub 55 lat w przypadku osób, które osiągnęły uprawnienia emerytalne).

IKZE zwalnia z "Belki" o ile wypłacimy pieniądze po ukończeniu 65. roku życia i dokonamy wpłaty środków na konto co najmniej przez okres 5 lat. Zapłacimy wówczas tylko 10% zryczałtowanego podatku. IZKE ma jeszcze jedną zaletę, której brak IKE: ulgę w podatku dochodowym. Wpłaty do IKZE można odliczyć od swoich przychodów.

Korzystanie z IKE/IKZE opłaca się jednak także inwestorom, którzy wypłacą środki przed przejściem na emeryturę. Do czasu zlikwidowania rachunku nie muszą zajmować się corocznymi sprawozdaniami podatkowymi. Będą musieli zapłacić dopiero, wypłacając środki ze swojego IKE/IKZE. Jedno i drugie można prowadzić w dwóch różnych domach maklerskich. Więcej na temat tych produktów pisaliśmy w tekście "IKE i IKZE - limity dla wpłat. Podpowiadamy, jak oszczędzać na emeryturę".

���Dz�����

Pomimo niewątpliwych zalet, z IKE oraz IKZE korzysta ułamek dorosłych Polaków. Według ostatniego raportu KNF podsumowującego pierwsze półrocze 2024 r. Indywidualne Konto Emerytalne posiada 881 000 osób, a regularnych wpłat na rachunek dokonuje mniej niż połowa z nich. Według stanu na czerwiec 2024 r. rachunki IKZE posiadało 526 300 inwestorów.

W tym roku do trzeciego filaru emerytalnego dołączyło także OIPE (Ogólnoeuropejski Indywidualny Produkt Emerytalny). Od IKE i IKZE różni się przede wszystkim tym, że inwestorzy, którzy go wybiorą, nie mogą podejmować samodzielnych decyzji dotyczących składu ich portfeli. OIPE umożliwia wyłącznie zakup gotowych strategii inwestycyjne, których koszt zarządzania nie może być większy niż 1% wpłaconego kapitału.

Przez to OIPE pasuje głównie do oferty robodoradców. Aktualnie nie można znaleźć go w żadnym domu maklerskim. W całej Unii Europejskiej swoje produkty OIPE zarejestrował jak dotąd tylko jeden dostawca: słowacki fintech Finax. Warto zaznaczyć, że każdy pełnoletni obywatel Polski może korzystać jednocześnie ze wszystkich trzech rozwiązań wchodzących w skład trzeciego filaru emerytalnego: IKE, IKZE i OIPE. 

Zagraniczne akcje i ETF-y pod parasolem podatkowym

Jak wspominaliśmy, polskie domy maklerskie, poza kilkoma wyjątkami (IKE nie jest dostępne w DM Millennium i PKO BP, IKZE w BM Santander, obu nie ma wciąż w XTB), udostępniają IKE/IKZE z możliwością inwestowania na GPW. Domami maklerskimi, które oferują rachunki emerytalne z dostępem do rynków zagranicznych, są w tej chwili jedynie w:

• DM BOŚ (IKE + IKZE),
• BM Santander (tylko IKE),
• mBank (IKE + IKZE),
• XTB (tylko IKE).

Dodatkowo nad dodaniem do rachunków IKE/IKZE dostępu do zagranicznych giełd podobno pracuje dom maklerski Alior Banku, jednak nie znamy nawet przybliżonej daty rozszerzenia oferty.

Biuro Maklerskie Santander

Santander oferuje dostęp do największej liczby giełd, ale jest to najdroższy dom maklerski do inwestowania w zagraniczne akcje i ETF-y w ramach rachunków IKE/IKZE. Prowizja od transakcji wynosi 0,39%, minimum 12 EUR, USD, CHF lub GBP.

Do tego należy doliczyć wysoki koszt przechowywania zagranicznych papierów wartościowych. Santander pobiera za to miesięcznie 0,01% + VAT od instrumentów notowanych w USD (czyli 0,12% + VAT rocznie) lub 0,02% + VAT w przypadku instrumentów notowanych w EUR/CHF/GBP (czyli aż 0,24% + VAT rocznie). Opłaty można uniknąć, obracając miesięcznie 1/5 wartości portfela, co stoi jednak w wyraźnej kontrze do budowania długoterminowych emerytalnych strategii.

Santander pobiera 50 zł za każdą wypłatę raty z IKE oraz za każdą dyspozycji częściowego zwrotu. Przeniesienie aktywów do innej instytucji kosztuje 25 EUR/USD/GPB/CHF za każdy zagraniczny instrument finansowy. Za przyjęcie instrumentów notowanych na zagranicznych ������ł�岹ch Santander pobiera 0,2% wartości portfela, ale nie mniej niż 20 EUR.

W tabeli opłat i prowizji figuruje także opłata za zamknięcie IKE przed upływem roku od jego założenia. Wynosi ona 150 zł. Santander nie pobiera opłaty za przewalutowanie. Tabela kursów walutowych jest aktualizowana codziennie, ale spread wynosi zazwyczaj ok. 0,35% dla pojedynczej transakcji. Santander umożliwia także prowadzenie rachunków w zagranicznych walutach (EUR, GBP, USD, CHF).

mBank

mBank oferuje IKE/IKZE z zagranicznymi akcjami zarówno na rachunkach eMakler dostępnych z poziomu aplikacji bankowej, jak i w biurze maklerskim mBanku. W drugim przypadku roczny koszt prowadzenia konta wynosi 50 zł. Oba rachunki różnią się jeszcze jedną kwestią - to znaczy walutami. W przypadku eMaklera rachunek jest prowadzony wyłącznie w złotych, więc kupno każdego zagranicznego instrumentu wiąże się z przewalutowaniem. Koszt spreadu dla 1 transakcji wynosi 0,1%. W BM mBanku można prowadzić rachunki w PLN, EUR, USD i GBP.

Prowizja za obrót zagranicznymi akcjami wynosi w mBanku (tak samo w BM i na rachunku eMakler) 0,29%, minimum 14 zł lub 4 EUR/USD/GBP.

Roczna opłata za przechowywanie papierów wartościowych wynosi w mBanku 0,15% wartości instrumentów zagranicznych, jeżeli na koncie klienta znajdują się aktywa, których wartość przekracza 10 000 zł. Opłaty można uniknąć, jeżeli transakcje sprzedaży lub kupna wygenerują prowizję, która będzie wyższa od niej. W praktyce mogą skorzystać więc na tym aktywni traderzy albo właściciele niewielkich rachunków.

W swojej tabeli opłat i prowizji mBank nie wspomina nic o obciążaniu wypłat z rachunków IKE/IKZE dodatkowymi kosztami. Nie trzeba płacić też w przypadku zamknięcia IKE/IKZE przed upływem roku od zawarcia umowy. Przeniesienie zagranicznych instrumentów do innego domu maklerskiego kosztuje 0,95% wartości przenoszonych aktywów, ale nie mniej niż równowartość 20 EUR. Przyjęcie transferu przez mBank kosztuje tak samo 20 EUR.

Bossa

W Domu Maklerskim BOŚ prowizje od kupna i sprzedaży zagranicznych papierów wartościowych różnią się w zależności od giełdy. Po zmianach wprowadzonych przez promocję ogłoszoną 4 września opłaty za handel na NYSE, Nasdaq, Deutsche Börse oraz London Stock Exchange wynoszą 0,29%, minimum 14 PLN lub 4 EUR/USD/GBP. Są więc takie same jak w mBanku. 

Drożej w BOŚ jest na innych zagranicznych parkietach (których nie ma w ofercie mBanku). Prowizja za handel na Euronext wynosi 0,29%, minimalnie 19 PLN / 5 EUR/GBP/USD. Koszty inwestowania w Szwajcarii to min. 76 PLN/ 18 EUR/ 20 USD/ 16 GBP, a w Kanadzie min. 152 PLN/ 36 EUR/ 40 USD lub 32 GBP.

Bossa nie pobiera opłat za przechowywanie papierów wartościowych do kwoty 1 mln zł. Według zapewnień domu maklerskiego promocja ma zostać wpisana na stałe do tabeli opłat i prowizji przed jej wygaśnięciem w 2025 roku.

Zlikwidowanie rachunku IKE lub IKZE przed upływem roku od jego założenia kosztuje w Bossie tyle samo, co w Santanderze, czyli 150 zł. Za transfer instrumentu zagranicznego z innej instytucji zapłacimy tu 65 zł. Przeniesienie zagranicznych akcji lub ETF-ów do innego domu maklerskiego wiąże się z opłatą w wysokości 0,5% wartości rynkowej przenoszonych instrumentów, minimum 125 zł.

Bossa pobiera 0,19% opłaty za przewalutowanie (min. 49 zł). Z prowizji tej są zwolnione 3 operacje rocznie. Spread jest zmienny i wyrażony w groszach. W przypadku dolara wynosi aktualnie ok. 0,13 zł za 1 transakcję. 

XTB

XTB udostępnia klientom wyłącznie rachunki IKE, ale spółka zapowiada, że w jej planach jest poszerzenie oferty o IKZE. Dom maklerski nie pobiera prowizji za obrót akcjami i ETF-ami z Polski i zagranicy do kwoty miesięcznego obrotu klienta w wysokości 100 000 EUR (426 000 PLN). Powyżej tego progu prowizja wyniesie 0,2% min 10 EUR.

Ponieważ rachunki IKE są prowadzone wyłącznie w polskich złotych, kupując zagraniczne instrumenty klient poniesie wysoki na tle konkurencji koszt przewalutowania, wynoszący 0,2% za transakcję. Warto pamiętać również o opłacie za brak aktywności w wysokości 10 EUR miesięcznie, naliczanej po roku bez żadnej transakcji na rachunku.

XTB zwalnia z opłaty za przechowywanie papierów wartościowych do kwoty 250 000 EUR aktywów w portfelu. Po przekroczeniu tego limitu wynosi ona 0,2% w skali roku, min. 10 EUR.

Jeżeli zdecydujemy się zamknąć rachunek IKE w XTB przed upływem 12 miesięcy od daty założenia konta, będzie wiązało się to z opłatą w wysokości 200 PLN.

Najlepszy dom maklerski z IKE i IKZE do inwestowania w zagraniczne EFT-y

Z porównania ofert wynika, że aktualnie najkorzystniejszym miejscem do inwestowania w zagraniczne akcje i ETF-y, zarówno na rachunkach IKE, jak i IKZE, są DM BOŚ i mBank (chociaż mBank ustępuje Bossie liczbą dostępnych instrumentów).

Najszerszą liczbę instrumentów na rachunkach IKE udostępnia XTB, w którym nie są jednak na ten moment dostępne rachunki IKZE, a zwolnienie z prowizji równoważy wysoka opłata za przewalutowanie.

Santander, który umożliwia handel na większej liczbie zagranicznych giełd niż mBank i Bossa, zajmuje ostatnie miejsce w rankingu przez wysokie opłaty.

MM

Publikacja zawiera linki afiliacyjne.

Ź��ó��ł��: