Analitycy Erste Group, w raporcie z 25 listopada, obni偶yli cen臋 docelow膮 dla akcji Seco/Warwick do 29,3 z艂 z 30,9 z艂, podtrzymuj膮c rekomendacj臋 "trzymaj".
Raport zosta艂 przygotowany przy kursie 29 z艂.
"Ni偶sza kontraktacja zam贸wie艅 w IH24 oraz s艂absze momentum wynikowe w 2Q24 oraz 3Q24 zmuszaj膮 nas do rewizji w d贸艂 prognoz wynik贸w na 2024 rok. Z drugiej strony obserwowane odbicie kontraktacji w 2H24 po艂膮czone z obserwowanym os艂abieniem PLN powinno przek艂ada膰 si臋 na popraw臋 wynik贸w w 2025 roku" - napisano w raporcie.
"Najwi臋kszym wyzwaniem dla Seco Warwick jest obecnie obserwowane spowolnienie w przemy艣le europejskim oraz s艂abe nastroje w przemy艣le samochodowym w Chinach. Sp贸艂ka tym niemniej - naszym zdaniem - mo偶e korzysta膰 na wyra藕nej ekspozycji na rynek ameryka艅ski z uwagi na oczekiwane przyspieszenie tamtejszej gospodarki po wygranej Donalda Trumpa na prezydenta" - dodano.
Analitycy szacuj膮, 偶e sp贸艂ka w IV kw. 2024 r. b臋dzie nadal notowa膰 spadki wynik贸w finansowych, co mo偶e si臋 odwr贸ci膰 od II kw. 2025 r.
Erste prognozuje, 偶e w tym roku sp贸艂ka wypracuje 44 mln z艂 EBITDA przy przychodach na poziomie 713 mln z艂, a w przysz艂ym roku EBITDA wyniesie 48 mln z艂 przy przychodach w wysoko艣ci 753 mln z艂.
Autorem raportu jest Jakub Szkopek.
Depesza jest skr贸tem rekomendacji. W za艂膮czniku zamieszczamy plik PDF z raportem.
Raport zosta艂 przygotowany na zlecenie Gie艂dy Papier贸w Warto艣ciowych w ramach Gie艂dowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. (PAP Biznes)
pel/ asa/
