Sprawa Aforti Holding zostanie zapami臋tana prawdopodobnie jako jeden z najwi臋kszych przekr臋t贸w w historii polskiego rynku kapita艂owego. Z ustale艅 zarz膮dcy przymusowego sp贸艂ki, wy艂ania si臋 obraz oszuka艅czej struktury, kt贸ra poch艂on臋艂a setki milion贸w z艂otych po偶yczonych jej przez osoby fizyczne. 艢wiat艂o na dzia艂alno艣膰 sp贸艂ki rzuca tak偶e relacja jej by艂ego pracownika, kt贸ry zgodzi艂 si臋 porozmawia膰 z nasz膮 redakcj膮.
250 mln z艂 rozp艂yn臋艂o si臋 w powietrzu i jak dot膮d nikt nie poni贸s艂 z tego tytu艂u odpowiedzialno艣ci. Istnieje wysokie prawdopodobie艅stwo, 偶e poszkodowani nigdy nie odzyskaj膮 swoich pieni臋dzy. W 艣wietle nowych informacji wydaje si臋 by膰 ju偶 przes膮dzone, 偶e sprawa Aforti Holding zapisze si臋 w historii jako jedno najwi臋kszych oszustw ostatnich trzydziestu lat polskiego rynku kapita艂owego.
Nie chodzi o skal臋 i kwot臋, chocia偶 te r贸wnie偶 mog膮 robi膰 wra偶enie. Najbardziej szokuj膮cy w ca艂ej sprawie jest czas, w kt贸rym sp贸艂ka dzia艂a艂a wed艂ug nieuczciwego modelu nieniepokojona przez wi臋kszo艣膰 organ贸w pa艅stwa, niekontrolowana przez rad臋 nadzorcz膮, w kt贸rej zasiada艂 Ludwik Sobolewski by艂y szef polskiej gie艂dy, legitymizuj膮ca si臋 licencj膮 KNF. Co wi臋cej, Aforti dzia艂a do tej pory.
Kompletny bankrut
Ustanowiony przez s膮d zarz膮dca przymusowy Aforti Holding, Marcin Kubiczek, sko艅czy艂 prze艣wietla膰 finanse sp贸艂ki. 呕eby zdoby膰 potrzebne dokumenty, konieczne okaza艂o si臋 ich zaj臋cie przez komornika w asy艣cie policji, poniewa偶 zarz膮d w postaci prezesa Klaudiusza Sytka odm贸wi艂 ich wydania. Nawet w tym trybie nie uda艂o si臋 jednak zabezpieczy膰 wszystkich materia艂贸w.
Do analizy sytuacji finansowej Aforti - sp贸艂ki, kt贸ra zebra艂a od po偶yczkodawc贸w miliony z艂otych i 2 lata temu przesta艂a oddawa膰 im kapita艂 oraz wyp艂aca膰 odsetki - musia艂a wystarczy膰 niekompletna dokumentacja. Wnioski zarz膮dcy Marcina Kubiczka znalaz艂y si臋 w sprawozdaniu z艂o偶onym w zesz艂ym tygodniu do s膮du. S膮 one druzgoc膮ce dla wierzycieli i nie zostawiaj膮 suchej nitki na zarz膮dzie i radzie nadzorczej.
- Tej sp贸艂ki nie da si臋 uratowa膰 w 偶aden spos贸b. Na tym etapie nale偶y ocenia膰 dzia艂ania Aforti Holding wy艂膮cznie przez pryzmat w艂a艣ciwych przepis贸w karnych, m.in. oszustwa wzgl臋dem wierzycieli - komentuje Marcin Kubiczek w rozmowie z 足智彩赛果. - Ostrzegam przed robieniem jakichkolwiek biznes贸w z jak膮kolwiek sp贸艂k膮 z tej grupy. Ktokolwiek przeka偶e im 艣rodki, musi si臋 liczy膰 z tym, 偶e nigdy ich nie odzyska - dodaje zarz膮dca przymusowy Aforti.
Marcin Kubiczek podkre艣la w rozmowie z 足智彩赛果, 偶e uk艂ad zaproponowany wierzycielom przez prezesa sp贸艂ki jest fikcj膮. W przedstawionej im wycenie maj膮tku, Aforti okre艣li艂o swoje aktywa na prawie p贸艂 miliarda z艂otych.
Przeczytaj tak偶e
鈥淣ie ma 偶adnych dowod贸w na to, 偶e ten maj膮tek jest. 呕adnych. On nie jest nawet uprawdopodobniony鈥� - podkre艣la Marcin Kubiczek - W 2022 i 2023 roku sp贸艂ki z grupy Aforti zaksi臋gowa艂y gigantyczn膮 wielomilionow膮 skonsolidowan膮 strat臋, maj膮 wielomilionowy ujemny kapita艂. 厂辫贸艂办颈 te cechuj膮 si臋 w najlepszym wypadku zerow膮 warto艣ci膮 - m贸wi zarz膮dca przymusowy sp贸艂ki.
Gotowy akt oskar偶enia
Jak czytamy w sprawozdaniu zarz膮dcy przymusowego, do kt贸rego dotar艂a nasza redakcja, sp贸艂ka Aforti Holding przesta艂a by膰 wyp艂acalna z ko艅cem pierwszego kwarta艂u 2020 roku. Jednocze艣nie istnieje du偶e prawdopodobie艅stwo, 偶e niekt贸re firmy wchodz膮ce w sk艂ad grupy sta艂y si臋 bankrutami znacznie wcze艣niej. W przypadku Aforti Finance (obecne Aforti Factor) m贸g艂 to by膰 ju偶 2017 rok.
W momencie kiedy sp贸艂ka sta艂a si臋 niewyp艂acalna, jej zarz膮d mia艂 obowi膮zek og艂osi膰 upad艂o艣膰. Prezes Aforti Holding Klaudiusz Sytek nie zrobi艂 tego, czym prawdopodobnie z艂ama艂 art. 586 kodeksu sp贸艂ek handlowych lub art. 21 prawa upad艂o艣ciowego, za co mo偶e grozi膰 do roku wi臋zienia.
Znaczne gorszy jest jednak fakt, 偶e trwale niewyp艂acalna sp贸艂ka przekonywa艂a inwestor贸w, 偶e jej biznes ma si臋 dobrze i pozyskiwa艂a od nich pieni膮dze (a nawet robi to do tej pory). 鈥淜a偶de zaci膮ganie zobowi膮za艅 bez perspektyw sp艂aty takiego zobowi膮zania (鈥�) z du偶ym prawdopodobie艅stwem wype艂nia znamiona art. 286 kodeksu karnego (oszustwo red.)鈥� - czytamy w sprawozdaniu zarz膮dcy Aforti.
Opr贸cz tego zarz膮dowi sp贸艂ki mog膮 grozi膰 zarzuty nierzetelnego prowadzenia ksi膮g rachunkowych (art. 303 kodeksu karnego) oraz publikowania fa艂szywych danych w raportach finansowych (art. 311 kodeksu karnego). Zarz膮dca przymusowy Kubiczek oceni艂, 偶e ksi臋gi handlowe Aforti Holding 鈥渘ie odzwierciedlaj膮 rzeczywistej sytuacji maj膮tkowej i finansowej sp贸艂ki鈥�, tak samo jak dane prezentowane w jej raportach okresowych.
Po偶yczki na sp艂aty
Sprawozdanie zarz膮dcy przymusowego Aforti Holding pokazuje jasno, 偶e sp贸艂ka pokrywa艂a swoje wcze艣niejsze zobowi膮zania wzgl臋dem po偶yczkodawc贸w, dzi臋ki wp艂atom od nowych 鈥渋nwestor贸w鈥�. To w艂a艣nie na po偶yczkach udzielanych jej przede wszystkim przez osoby fizyczne, pozyskiwane przez telemarketer贸w, opiera艂o si臋 w ostatnich latach dzia艂anie firmy.
Zarz膮dca Kubiczek ustali艂, 偶e po偶yczki z zewn膮trz odpowiada艂y odpowiednio za 38% wszystkich wp艂yw贸w sp贸艂ki w roku 2021, 82% wszystkich wp艂yw贸w w roku 2022 oraz 79% wszystkich wp艂yw贸w w roku 2023. Przypomnijmy, 偶e Aforti Holding by艂o ju偶 wtedy trwale niewyp艂acalne i istnia艂o nik艂e prawdopodobie艅stwo, 偶e kiedykolwiek sp艂aci zaci膮gane zobowi膮zania.
Poza po偶yczkami, kt贸re do stycznia 2021 roku przedstawiano jako weksle inwestycyjne (UOKiK ukara艂 za to Aforti w 2023 r.), grupa zarabia艂a r贸wnie偶 na sprzeda偶y akcji. Inwestorzy indywidualni byli namawiani przez pracownik贸w firmy do zakupu udzia艂贸w w brytyjskiej sp贸艂ce Aforti PLC. Obiecywano im, 偶e wkr贸tce zadebiutuje ona na gie艂dzie w Londynie. Nigdy do tego nie dosz艂o.
Sprzeda偶 akcji Aforti PLC stanowi艂a odpowiednio 4% wszystkich wp艂yw贸w holdingu w roku 2022 oraz 14% wszystkich wp艂yw贸w w roku 2023 - czytamy w sprawozdaniu zarz膮dcy przymusowego. Grupa nadal usi艂uje pozyskiwa膰 w ten spos贸b pieni膮dze. Jak us艂yszeli艣my od dw贸ch 藕r贸de艂, niekt贸rzy wierzyciele byli nagabywani telefonicznie przez pracownik贸w firmy, kt贸rzy nak艂aniali ich do kupna akcji Aforti PLC.
Sprawni manipulanci
O tym jak dzia艂ali sprzedawcy 鈥渨 najlepszych latach鈥� Aforti Holding dowiadujemy si臋 od by艂ego pracownika, kt贸ry zastrzega sobie anonimowo艣膰. S艂yszymy, 偶e niekt贸rzy naprawd臋 wierzyli w ten projekt. Przychodzili do du偶ej sp贸艂ki notowanej na NewConnect, maj膮cej biuro na ca艂ym pi臋trze wie偶owca i sponsoruj膮cej Lecha Pozna艅. 鈥淭o robi艂o wra偶enie鈥� - m贸wi by艂y pracownik, ale dodaje, 偶e po kilku miesi膮cach zatrudnienia zda艂 sobie spraw臋, 偶e firma nie ma przychod贸w, a wszystko opiera si臋 na sprzeda偶y.
鈥淏y艂o kilka biznes贸w takich jak po偶yczki, faktoring, windykacja. Po偶yczki szybko upad艂y, bo okaza艂o si臋, 偶e ten biznes nie jest rentowny i wiele os贸b nie sp艂aca艂o zobowi膮za艅. Faktoring ledwo zipa艂, to by艂a dzia艂alno艣膰 maj膮ca naprawd臋 ma艂e wolumeny. Jedynie windykacja przynosi艂a sp贸艂ce jakie艣 przychody, ale tam te偶 chwalono si臋 warto艣ci膮 pozyskanych portfeli, a nie tym, ile pieni臋dzy faktycznie zosta艂o 艣ci膮gni臋te鈥� - s艂yszymy od by艂ego pracownika.
By艂 te偶 kantor wymiany walut Aforti Exchange, dzi臋ki kt贸remu firma mog艂a wykazywa膰 na papierze dobre wyniki i chwali膰 si臋 nimi inwestorom. W pierwszym tek艣cie 足智彩赛果 na temat sp贸艂ki opisywali艣my stosowany przez ni膮 wybieg ksi臋gowy, kt贸ry polega艂 na zaliczaniu wolumenu wymiany walut do przychod贸w. Dzi臋ki temu w 2020 roku Aforti osi膮gn臋艂o 1,1 mld z艂 przychodu, chocia偶 zarobi艂o na tym minimaln膮 mar偶臋.
Gigantyczne przychody by艂y jednym z argument贸w, maj膮cych przekona膰 klient贸w do 鈥渋nwestycji鈥�. Dla opornych organizowano specjalne spotkania w lo偶y partnera strategicznego na stadionie Lecha Pozna艅. By艂y pracownik, z kt贸rym rozmawiamy, m贸wi, 偶e idealnym klientem dla firmy by艂a osoba starsza, kt贸ra nie jest zorientowana w 艣wiecie. Z my艣l膮 o takich inwestorach Aforti organizowa艂o w zaprzyja藕nionym teatrze lalek dni dziadka i babci, na kt贸re zapraszano ich razem z wnukami.
鈥淪przedawcy potrafili rozmawia膰 z klientem, wycisza膰 si臋 w trakcie, wyzywa膰 go i w艂膮cza膰 si臋 z powrotem. Zak艂adali si臋, kto wyci膮gnie od kogo najwi臋cej pieni臋dzy. W ich dziale by艂a totalna imprezownia. Czu艂em si臋, jakbym pracowa艂 z dzieciakami, kt贸re naogl膮da艂y si臋 鈥淲ilka z Wall Street鈥� i postanowi艂y przenie艣膰 to do 偶ycia. Dostawali prowizje od zdobytych 艣rodk贸w i s艂ysza艂em, 偶e mogli zarobi膰 naprawd臋 du偶e pieni膮dze鈥� - m贸wi by艂y pracownik Aforti.
W firmie kr膮偶y艂a historia o kliencie, na kt贸rego 鈥渦rz膮dzono polowanie鈥�, gdy dowiedziano si臋, 偶e wygra艂 du偶膮 kwot臋 w lotto. Wiceprezes i dyrektor sprzeda偶y je藕dzili do niego osobi艣cie, 偶eby nam贸wi膰 go do przelania pieni臋dzy sp贸艂ce. Uda艂o si臋 i 鈥渮ainwestowa艂鈥� kilka milion贸w z艂otych. 鈥淲szyscy cieszyli si臋, 偶e znale藕li takiego jelenia鈥� - wspomina by艂y pracownik Aforti.
Papierowa rada nadzorcza
Jednym z oczywistych pyta艅, kt贸re nasuwa si臋 w sprawie Aforti Holding, jest kwestia roli rady nadzorczej. Co robi艂a w momencie, kiedy sp贸艂ka prowadzi艂a nieuczciw膮 dzia艂alno艣膰? Dlaczego nie pr贸bowa艂a korygowa膰 modelu jej dzia艂alno艣ci, kt贸ry przynosi艂 od pewnego momentu niemal same straty?
- W trakcie pe艂nienia funkcji, nie napotka艂em na 偶adn膮 okoliczno艣膰, kt贸ra wskazywa艂aby na jak膮kolwiek aktywno艣膰 ze strony rady nadzorczej Aforti Holding wzgl臋dem zarz膮du sp贸艂ki. Oczywi艣cie nie mog臋 wykluczy膰, 偶e pr贸bowa艂a w jaki艣 spos贸b interweniowa膰 w przesz艂o艣ci co do struktury finansowania dzia艂alno艣ci operacyjnej Aforti, ale nie znalaz艂em 艣ladu takich dzia艂a艅 - komentuje Marcin Kubiczek.
Ludwik Sobolewski, by艂y prezes GPW oraz gie艂dy w Bukareszcie, zrezygnowa艂 z zasiadania w radzie nadzorczej Aforti Holding bez podawania przyczyny w lutym 2024 roku. Zgodnie z ustaleniami zarz膮dcy Kubiczka, sp贸艂ka by艂a w贸wczas niewyp艂acalna od co najmniej 4 lat. W tych okoliczno艣ciach osobistym maj膮tkiem wobec wierzycieli mo偶e odpowiada膰 nie tylko prezes Klaudiusz Sytek.
Jak s艂yszymy od doradcy restrukturyzacyjnego Mateusza Jak贸biaka, reprezentuj膮cego ponad 40 wierzycieli Aforti Holding, w swoich kolejnych krokach podejmowanych w imieniu klient贸w, rozwa偶a obci膮偶enie odpowiedzialno艣ci膮 rad臋 nadzorcz膮 sp贸艂ki.
- Z pewno艣ci膮 nie mo偶e tak by膰, 偶e rada nadzorcza, kt贸ra jest ustanowiona i r臋czy za sp贸艂k臋 swoim nazwiskiem, nie podejmuje 偶adnych czynno艣ci kontrolnych. Jednocze艣nie te nazwiska nie nale偶a艂y do anonimowych os贸b. Gdy ludzie widz膮 w艣r贸d zaanga偶owanych w sp贸艂ce by艂ego prezesa gie艂dy, to si臋 tym sugeruj膮. Wygl膮da tymczasem na to, 偶e w Aforti mieli艣my do czynienia z papierow膮 rad膮 nadzorcza - m贸wi Mateusz Jak贸biak.
12 lat na gie艂dzie
Sp贸艂ka Klaudiusza Sytka, kt贸ry przedstawia艂 si臋 jako by艂y wojskowy z kontaktami w s艂u偶bach, zadebiutowa艂a na NewConnect w 2011 r. pod nazw膮 Montu. Mia艂a by膰 pierwsz膮 wywiadowni膮 gospodarcz膮 na polskiej gie艂dzie. Z czasem sta艂a si臋 grup膮 sp贸艂ek 艣wiadcz膮cych us艂ugi wymiany walut, faktoringu i windykacji dla ma艂ych i 艣rednich przedsi臋biorstw.
Od pewnego momentu Aforti finansowa艂o swoj膮 dzia艂alno艣膰 niemal wy艂膮cznie poprzez sprzeda偶 weksli inwestycyjnych, a p贸藕niej po偶yczki od os贸b fizycznych, kusz膮c zwrotami do nawet 17% w skali roku. Odsetki przesta艂o wyp艂aca膰 na pocz膮tku 2023 r. Nied艂ugo p贸藕niej, w czerwcu 2023 r., gie艂da wstrzyma艂a obr贸t akcjami sp贸艂ki przez brak sprawozdania za 2022 r. Aforti nie przedstawi艂o go do tej pory.
W 2022 r. Polska Agencja Nadzoru Audytowego z艂o偶y艂a zawiadomienie, 偶e podczas kontroli w Aforti Holding dostrze偶ono mo偶liwe znamiona zjawiska piramidy finansowej. Prokuratura prowadzi w sprawie sp贸艂ki 艣ledztwo, kt贸rego g艂贸wnym w膮tkiem jest podejrzenie oszustwa wzgl臋dem inwestor贸w Aforti na kwot臋 ok. 280 mln z艂 w okresie od 2019 r. do czerwca 2023 r.
W sierpniu 2023 r. UOKiK ukara艂 Aforti za sprzeda偶 weksli grzywn膮 w wysoko艣ci blisko 800 tys. z艂. Miesi膮c wcze艣niej jedna ze sp贸艂ek nale偶膮cych do grupy trafi艂a na list臋 ostrze偶e艅 publicznych KNF. Mimo to inna firma z holdingu, czyli Aforti Exchange, mog艂a chwali膰 si臋 licencj膮 Ma艂ej Instytucji P艂atniczej jeszcze do pa藕dziernika 2023 r.
By膰 mo偶e w 艣wietle nowych informacji tocz膮ce si臋 post臋powanie prokuratury przyspieszy. Niezale偶nie od biegu s膮dowego, zebrane przez zarz膮dc臋 Marcina Kubiczka dowody, pozwalaj膮 ju偶 napisa膰, 偶e na polskiej gie艂dzie wydarzy艂a si臋 prawdopodobnie kolejna wielka afera, kt贸rej ofiary nigdy nie odzyskaj膮 swoich 艣rodk贸w.
Do momentu publikacji tekstu nie otrzymali艣my odpowiedzi na maila wys艂anego do biura Aforti Holding. Na przes艂ane pytania nie odpowiedzia艂 jak dot膮d r贸wnie偶 Ludwik Sobolewski.
