Gdzie, jak i za ile mo偶na kupi膰 z艂oto? Jak obchodzi膰 si臋 z nasz膮 inwestycj膮? Co powinni艣my wiedzie膰, a czego unika膰? Czy w og贸le warto inwestowa膰 w z艂oto? Na te i inne pytania postaram si臋 odpowiedzie膰 w niniejszym poradniku.
Popularno艣膰 inwestowania w z艂oto zwykle ro艣nie wraz z cenami kruszcu i wraz z nimi maleje. Po trwaj膮cej ponad cztery lata bessie, metale szlachetne wr贸ci艂y do 艂ask inwestor贸w, do czego przyczyni艂a si臋 m.in. wysoka inflacja wywo艂ana zmasowanym "dodrukiem pieni膮dza" potrzebnego na sfinansowanie polityki covidowych lockdown贸w. Je艣li trend wzrostowy oka偶e si臋 trwa艂y 鈥� a tak zak艂adam 鈥� to za kilka lat po z艂oto i srebro mog膮 ustawi膰 si臋 spragnieni zysk贸w 鈥瀒nwestorzy鈥�. Ale Ty, drogi Czytelniku, nie b臋dziesz wtedy kupowa艂, tylko sprzedawa艂.
窜艂辞迟辞 dla inwestor贸w
窜艂辞迟辞 jest cz臋艣ci膮 naszego maj膮tku, podobnie jak nieruchomo艣膰, w kt贸rej mieszkamy, jak ziemia odziedziczona po przodkach czy drogocenne pami膮tki rodzinne z dzie艂ami sztuki w艂膮cznie. Co do zasady z艂ota nie kupujemy z my艣l膮 o tym, aby na nim zarobi膰. Nie oznacza to, 偶e go nie sprzedamy. Ale je艣li tak, to albo w stanie 鈥瀢y偶szej konieczno艣ci鈥�, albo po to, aby zamieni膰 je na inne aktywa materialne (dom, ziemi臋) lub kapita艂 we w艂asnym (lub wsp贸lnym) biznesie.
足智彩赛果
Postaram si臋 odpowiedzie膰 na pytania co, gdzie, jak i po ile kupi膰, gdzie to potem przechowa膰 i jak sensownie odsprzeda膰.
Przeczytaj tak偶e
Bezpo艣redni i osobisty zakup bulionowych monet to w mojej ocenie podstawowy spos贸b inwestowania w z艂oto. Niekt贸rzy dodaliby jeszcze przymiotnik 鈥瀉nonimowy鈥�, ale z tym niestety jest coraz trudniej.
Teoretycznie nie nic prostszego od zakupu z艂otej monety. Przychodzisz do dilera, prosisz o uncjowego Krugerranda, wyk艂adasz na st贸艂 blisko 90 stuz艂ot贸wek (stan na 9.01.2023.), wrzucasz z艂ot膮 monet臋 do kieszeni (wraz z reszt膮) i wychodzisz. Tyle teorii. W praktyce tak膮 transakcj臋 wypada艂oby poprzedzi膰 pewnym przygotowaniem.
Po pierwsze, musimy sobie odpowiedzie膰, w jakiej formie chcemy kupi膰 z艂oto. Do wyboru mamy z艂ote sztaby i sztabki oraz monety bulionowe, zwane te偶 lokacyjnymi. W obu przypadkach cena jest r贸wna rynkowej warto艣ci z艂ota (obecnie punktem odniesienia jest londy艅ski fixing LBMA przeliczonej przez 艣redni kurs dolara w NBP) powi臋kszonej o mar偶臋 dilera (z regu艂y kilka procent). Z regu艂y im mniejsza moneta/sztabka, tym mar偶a dilera (w %) jest wi臋ksza.
Przy inwestycjach 鈥瀌etalicznych鈥� (do 20-30 uncji) zaleca艂bym zakup monet bulionowych, cho膰 s膮 one nieco dro偶sze od sztabek. Monety s膮 (przynajmniej w teorii) 艂atwiej zbywalne i 艂atwiej jest sprawdzi膰 ich autentyczno艣膰 (np. przy pomocy wagi i suwmiarki czy ). Standardowym gabarytem monety bulionowej jest jedna uncja troja艅ska (1 oz. = 31,1035 gram贸w), cho膰 wyst臋puj膮 tak偶e monety o 鈥瀗omina艂ach鈥� 陆, 录 czy nawet 1/10 uncji.
Przy wi臋kszych inwestycjach ekonomiczniej wychodz膮 z艂ote sztabki lokacyjne. Najmniejsze wa偶膮 zaledwie 1 gram, ale ze wzgl臋du na wysokie mar偶e raczej odradza艂bym zakupy sztabek mniejszych ni偶 jednouncjowe. Przy du偶ych zakupach operujemy sztabkami o masie 100 g, 250 g, 500 g i 1000 g. Zakup tej ostatniej to przy obecnych cenach wydatek rz臋du 240 tysi臋cy z艂otych 鈥� r贸wnowarto艣膰 kawalerki bez problemu mie艣ci si臋 w d艂oni (standardowe wymiary to 8-9 cm na 3-4 cm i do 2 cm grubo艣ci).
Kupujemy tylko monety i sztabki pewnego pochodzenia. Interesuje nas tylko bulion ze znanych mennic, r贸偶nego rodzaju 鈥瀘kazje鈥� pozostawmy innym. Najpopularniejsze z艂ote monety lokacyjne to po艂udniowoafryka艅ski Krugerrand, ameryka艅ski Z艂oty Orze艂, kanadyjski Li艣膰 Klonowy, australijski Kangur, austriacki Filharmonik czy brytyjski Suweren. Sztabki powinny posiada膰 certyfikat autentyczno艣ci.
Po drugie, gdzie kupi膰 z艂oto. Przez ostatnich kilka lat polski rynek z艂ota inwestycyjnego prze偶y艂 pot臋偶n膮 metamorfoz臋. Notowanej na GPW przyby艂o konkurencji w postaci kilkunastu prywatnych diler贸w. Do najwi臋kszej czw贸rki zalicza si臋 jeszcze Tavex, Goldenmark oraz Mennica Skarbowa. Ponadto z艂ote monety bulionowe mo偶na kupi膰 w Narodowym Banku Polskim, kt贸ry o masie od 1/10 oz do jednej uncji. Po 1 stycznia 2013 roku Oddzia艂y Okr臋gowe NBP zaprzesta艂y skupu z艂otych monet i sztabek.
Przy wyborze dilera kierujemy si臋 przede wszystkim jego wiarygodno艣ci膮. Wybieramy tylko z oferty du偶ych i powa偶nych sprzedawc贸w o ugruntowanej opinii na rynku. Moim zdaniem nie warto ryzykowa膰 kilkuprocentowych oszcz臋dno艣ci, kupuj膮c bulion u sprzedawc贸w bez odpowiedniej oferty (je艣li diler nie ma na stanie pewnej ilo艣ci z艂otych monet, to omijamy go z daleka) lub bez wymaganej reputacji.
Po trzecie, jak kupi膰 z艂oto. Wi臋kszo艣膰 diler贸w 鈥� zar贸wno ci duzi jak i mali 鈥� prowadzi sprzeda偶 przez internet. Wystarczy si臋 zalogowa膰, zam贸wi膰 i wys艂a膰 przelew. P贸藕niej mo偶na z艂oto odebra膰 osobi艣cie lub dop艂aci膰 za wysy艂k臋 kurierem (koniecznie ubezpieczon膮!). Odradza艂bym zakupy z odroczonym terminem dostawy 鈥� z艂ota moneta za 45 dni to tylko obietnica i tani kredyt dla dilera.
Przy zakupie z艂ota wielu inwestor贸w ceni sobie jednak anonimowo艣膰 i dyskrecj臋. Dotyczy to zw艂aszcza du偶ych transakcji. Anonimowo艣膰 zapewni nam tylko osobisty zakup z艂ota za got贸wk臋, co w Polsce jest mo偶liwe do r贸wnowarto艣ci 15 000 euro, czyli obecnie nieco ponad 8 uncji. Poni偶ej tej kwoty diler nie mo偶e za偶膮da膰 od nas wylegitymowania si臋, cho膰 zobowi膮zany jest wpisa膰 do ksi膮g dane osobowe kupuj膮cego. P贸ki co nie da si臋 wyegzekwowa膰 od kupuj膮cego podania danych prawdziwych.
Niekt贸rym postulat anonimowego zakupu z艂ota mo偶e zalatywa膰 paranoj膮 lub wiar膮 w teorie spiskowe. Niemniej jednak tylko dyskrecja jest w stanie uchroni膰 nas przed prywatnym lub pa艅stwowym rabunkiem naszego z艂ota.
Po czwarte, jak rozpozna膰 prawdziwe z艂oto. G艂贸wnym ryzykiem przy zakupie z艂otego bulionu jest mo偶liwo艣膰 otrzymania podr贸bki zamiast prawdziwego z艂ota. Ryzyko to jest minimalne u du偶ego i uznanego dilera, ale nawet tam mog膮 zdarzy膰 si臋 perfekcyjnie wykonane falsyfikaty.
Wi臋kszo艣膰 podr贸bek 艂atwo rozpozna膰: monet臋 wystarczy zwa偶y膰 i zmierzy膰, po czym por贸wna膰 wyniki z 鈥瀌anymi fabrycznymi鈥�. W przypadku zakupu monet mo偶na te偶 u偶y膰 linijki Fischa, kt贸ra w prosty spos贸b sprawdza autentyczno艣膰 najbardziej popularnych monet lokacyjnych.
Istniej膮 jednak wolframowe falsyfikaty, kt贸rych w ten spos贸b nie rozpoznamy. Je艣li nie zdecydujemy si臋 na przewiercenie monety (na co diler si臋 raczej nie zgodzi, pozostaje nam u偶ycie ultrasonografu. Osoby o dobrym s艂uchu s膮 w stanie rozpozna膰 z艂oto po pi臋knym brzmieniu, jakie metal wydaje po uderzeniu. . Dost臋pne s膮 te偶 specjalne aplikacje umo偶liwiaj膮ce testowanie z艂ota 鈥瀗a d藕wi臋k鈥�.
Po pi膮te, jak przechowa膰 z艂oto. Na wst臋pnie zdecydowanie odradzam wszelkie oferty typu 鈥瀔up i przechowaj鈥�. 窜艂辞迟辞 u sprzedawcy nie jest tak naprawd臋 Twoje, tylko pozostaje w gestii dilera. W przypadku z艂ota liczy si臋, kto jest jego posiadaczem, a nie to, kto formalnie jest jego w艂a艣cicielem. Posiadanie = w艂asno艣膰. Ta zasada jest bezwzgl臋dnie obowi膮zuj膮ca w przypadku z艂otego bulionu.
Nie istnieje stuprocentowo pewny spos贸b przechowania z艂ota. Trzymanie w domowym sejfie wystawia go na ryzyko kradzie偶y. Wszelakie w艂asnej roboty skrytki tak偶e nie zapewniaj膮 pe艂nego bezpiecze艅stwa. Lepszy jest tzw. bank ziemski, czyli z艂oto zakopane w ogr贸dku czy w tylko sobie znanym odludnym miejscu. Tu istnieje jednak ryzyko, 偶e 鈥瀌epozyt鈥� pozostanie w ziemi po naszej 艣mierci i nie trafi w r臋ce naszych spadkobierc贸w. Kto ma by膰 poinformowany o miejscu sk艂adowania z艂ota, jest kwesti膮 bardzo delikatn膮 i pozostaje w gestii inwestora.
窜艂辞迟辞 mo偶na tak偶e zdeponowa膰 w skrytce bankowej (co kosztuje) albo w firmie wyspecjalizowanej w przechowywaniu kosztowno艣ci. Zdania co do bezpiecze艅stwa skrytek bankowych s膮 podzielone. W razie upadku banku zawarto艣膰 skrytki nie wchodzi w sk艂ad jego masy upad艂o艣ciowej. Zapewne b臋dzie j膮 zdecydowanie 艂atwiej odzyska膰 ni偶 pieni膮dze zdeponowane na bankowym rachunku, cho膰 na wiele miesi臋cy mo偶emy w贸wczas utraci膰 dost臋p do zdeponowanego z艂ota.
Istnieje jednak ryzyko, 偶e w razie za艂amania systemu bankowego rz膮d wraz z depozytami skonfiskuje/opodatkuje tak偶e zawarto艣膰 skrytek. Znamy te偶 do艣wiadczenia cho膰by z czas贸w rewolucji bolszewickiej czy okupacji hitlerowskiej, gdy w艂adza bezceremonialnie okrad艂a posiadaczy bankowych skrytek. Ponadto banki z regu艂y nie s膮 czynne w weekendy i w nocy, co w skrajnych sytuacjach mo偶e stanowi膰 decyduj膮c膮 r贸偶nic臋.
Zdecydowanie odradzam wszelkie oferty przechowania z艂ota u dilera. Przecie偶 nie po to kupujemy fizyczny metal, aby zdeponowa膰 go u sprzedawcy. W mojej ocenie wszelkie oferty typu "kup i przechowaj" nale偶y z g贸ry odrzuci膰.
Po sz贸ste, gdzie sprzeda膰 z艂oto. Zasadniczo kr贸lewski metal kupujemy nie z my艣l膮 o jego sprzeda偶y, lecz o tezauryzacji. Niemniej jednak w przypadku z艂ota tak samo jak ka偶dej innej inwestycji ju偶 w momencie wej艣cia powinni艣my mie膰 strategi臋 wyj艣cia.
窜艂辞迟辞 jest powszechnie akceptowanym pieni膮dzem, jednak偶e nie wsz臋dzie zaoferuj膮 nam r贸wnie dobre warunki jego odkupu. Skup z艂ota prowadzi ka偶dy szanuj膮cy si臋 diler, rzecz jasna zwykle po cenie o kilka procent ni偶szej od tej z rynku londy艅skiego czy nowojorskiego. Zwykle bez problemu sprzedamy wszelkie z艂oto inwestycyjne: monety bulionowe i certyfikowane sztabki. Ni偶sze ceny osi膮gn膮 sztabki mniej pewnego pochodzenia i tzw. z艂om z艂ota (np. bi偶uteria).
Przeczytaj tak偶e
Skup z艂ota prowadz膮 tak偶e niekt贸rzy z艂otnicy i sklepy jubilerskie, ale ceny tam uzyskane b臋d膮 raczej odleg艂e od tych przy transakcjach z艂otem inwestycyjnym. Skup 偶贸艂tego metalu prowadz膮 r贸wnie偶 lombardy i niekt贸re kantory wymiany walut, ale oferowane przez nie ceny nale偶y okre艣li膰 jako 鈥瀙askarskie鈥�.
Szcz臋艣cia mo偶na pr贸bowa膰 tak偶e w sklepach numizmatycznych, ale dotyczy to raczej pojedynczych monet. Odradza艂bym za to wszelk膮 sprzeda偶 z艂ota 鈥瀙rzez internet鈥�, gdy najpierw wysy艂amy kruszec, a dopiero potem otrzymujemy za艅 pieni膮dze. To stwarza niepotrzebne ryzyko kredytowe.
Niestety, ju偶 dobre kilka lat temu znikn臋艂y dwa miejsca, w kt贸rych mo偶na by艂o szybko i po dobrej cenie sprzeda膰 z艂oto. W sierpniu 2013 r. sprzeda偶 z艂ota i srebra zosta艂a zakazana na platformie aukcyjnej allegro.pl. "Barbarzy艅ski relikt" wr贸ci艂 na pozna艅sk膮 platform臋 wiosn膮 2018 roku, ale w ograniczonym zakresie. Drugim ciosem by艂a decyzja Narodowego Banku Polskiego, kt贸ry od stycznia 2013 roku zaprzesta艂 skupu z艂ota przez odzia艂y okr臋gowe.
